行情回顾：本周（2024/05/08-2024/05/14）恒生指数上涨3.2%，恒生医疗保健指数上涨3.5%，在12个指数行业中排名第7位。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】医疗保健行业跑赢大市。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）子行业表现：医疗保健提供商与服务（+7.8%），生命科学工具和服务（+7.3%），生物科技（+4.2%），医疗保健设备与用品（+3.6%），制药（+3.1%），医疗保健技术（+3.0%）。
　　多省启动医疗设备更新。江苏：鼓励具备条件的医疗机构加快医学影像、放射治疗、远程诊疗、手术机器人等医疗装备和信息化设施更新，到2027年力争更新24万台（套），其中2024年推进任务为力争更新7万台（套）。广东：目标到2024年底，更新医疗卫生机构医疗影像、放射治疗、远程诊疗以及手术机器人等设备0.6万台，到2027年底，更新以上设备超过2万台。湖北：力争到2027年，每年更新CT、核磁共振、DR、彩超、直线加速器等设备300台（套），改造病床10000个。浙江：明确开展以县级为重点的医疗装备更新，推进医疗卫生机构装备和信息化设施迭代升级，到2027年县级以下医疗卫生机构装备配置达标率达到100%。
　　生物安全法案再调整，产品豁免权或延长8年，CXO订单预期有望边际改善。5月10日，美国国会发布了修改版《生物安全法案》（编号H.R.8333），H.R.8333与H.R.7085相比主要不同之处在于：1）规定现有合同/产品的豁免权延伸至2032年1月1日，为美国医药企业提供了约8年的时间来更换合作伙伴；2）所涉企业在此前的华大系、药明康德及子公司基础上，新增药明生物。针对该法案的听证会将于5月15日进行。
　　投资启示：自3月国家版设备更新采购政策发布以来，各地不断出台医疗设备更新细则，有望带动增量需求。板块配置思路方面，我们建议重点关注进度居前的减重药开发药企、受益于设备更新的医疗设备、药械创新出海、国企改革+高股息（中药/商业）、临床CRO等主线/子板块。此外，我们建议关注将于5月底至6月初举行的ASCO会议（5月23日公布摘要）。行业首推康方生物，重点推荐荣昌生物、先声药业、金斯瑞等。