市場回顧
恒指試穿18,000點:恒指周一(29日)高開後,升幅一度擴大至380點,高見18,031點,再創今年新高,但未能企穩。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】恒指收升95點或0.5%,報17,746點。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)大市成交增至1,634億元。
歐美股市個別發展:美股周一(29日)反覆造好,三大指數升0.3%至0.4%。欧洲股市個別發展,德法股市下跌,英股微升。紐約期油跌1.5%。
中港股市短期展望
恒指阻力參考18,000點:內地第一季經濟有所復甦,但經濟復甦並不全面,整體總需求仍然疲弱。儘管穩內房政策頻出,人行1月宣布降準,超預期,2月五年期以上LPR降幅亦超預期,但房地產銷售、投資未見顯著改善。3月召開兩會後,市場憧憬陸續再有刺激舉措,上證指數有望挑戰2023年11月高位3,090點。美國抗通脹最後一里路反覆,市場與聯儲局就減息、縮表之間的博弈將加劇市場波動。港股有待內地強刺激政策出台以增強經濟動能,並加快資金回流中港股市,恒指短期阻力參考18,000點。
短期看好板塊
旅遊股:五一黃金周假期出遊需求料續旺盛
紡織股:服裝品牌去年去庫存情況理想,料今年產能使用率改善今日市場焦點
中國4月官方製造業及非製造PMI;匯控(0005)、百勝(9987)等業績;宏觀焦點
內地促做好金融支持大規模設備更新;
內地擬超前布局數字基礎設施;內地傳籲城商行限長債投資;
內地大銀行據報迴避中俄貿易支付,免被制裁;
內地傳擴普惠養老專項再貸款試點至全國;美國財政部料次季發債2430億美元,高於1月估計;
企業消息
工行(1398)、建行(0939)、中行(3988)等首季盈利跌2%至3%,不良貸款率普遍微降;交行(03328)擬今年實施中期分紅;
中石油(0857)首季盈利勝預期;藥明康德(2359)首季盈利遜預期;
海爾智家(6690)第一季盈利升20%;美的集團再提交來港上市申請;
歐舒丹(0973)大股東每股34元提私有化溢價15%,今日(30日)復牌;
港股模擬組合最新策略
已於4月29日買入九興(1836);候低吸納創科(0669)、瑞聲(2018);
外圍市況展望
聯儲局3月一如預期維持息口不變,議息聲明中提到,近期指標顯示美國經濟活動以穩固步伐擴張,職位增長繼續強勁,失業率維持偏低水平,通脹在過去一年緩和,儘管依然高企,在有信心通脹持續邁向2%的目標前,不認為適合減息。聯儲局上調今年美國經濟增長預測至2.1%,並上調今年核心PCE通脹預期至2.6%。雖然3月利率點陣圖顯示,官員們預料今年底利率中位數為4.6厘,與去年12月的預測一致,即仍意味將減息3次,累計減幅為0.75厘,但受累第一季GDP增長放緩,核心PCE加速反彈,滯脹風險升溫,我們認為聯儲局可能進一步延後減息時間點及下調減息預測次數,10年期債息料於4.5厘上波動。地緣政治風險升溫,金價料保持強勢。