宏观
　　随着美国经济软着陆迹象趋强，专业和商业服务就业回暖，零售业就业维持高位，就业需求相对旺盛，但美国就业市场供给端相对不足，劳动参与率维持低位，导致失业率处于2023年8月以来的低点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】非农数据公布后，较高的薪资增速显示通胀降温的速度可能偏慢，市场对3月降息的预期大幅下调，预期保持利率不变概率为78.5%，降息最早可能出现在今年的5月，概率约6成。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
　　策略
　　从估值、股债性价比、换手率、融资交易占比等指标来看，当前A股市场或已处于底部位置，叠加当前政策积极发力，以股票型ETF基金为代表的资金、上市公司回购资金等增量资金积极涌入A股市场，或将助力A股市场企稳。从当前已披露的2023年年度业绩预告情况来看，A股盈利或延续改善趋势，但当前市场预期仍相对偏弱，盈利预期仍在向下调整，未来需要关注盈利预期的调整方向。
　　金工--量化
　　本周全市场股票池中，规模因子和动量因子取得明显正收益（4.60%和1.23%），beta因子和残差波动率因子取得明显负收益（-1.35%和-0.81%）；市场大市值风格占优，动量效应显著。PB-ROE-50组合在中证500和中证800股票池中表现较好。机构调研组合、大宗交易组合和定向增发组合超额收益出现回撤。