最新观点
周二三大指数的走弱也基本验证了我们之前的预期,虽然目前指数短期仍存在下调压力。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】不过长周期而言,利好正在逐步堆积,第一,我们之前所提到的M2的超预期上升,基本已经表明银行的信贷资金已经开口,而在7月31日政策微调之后,回表压力也将减轻,意味着8月社融数据值得期待,银行端流动性的传导逐步打通;第二,8月14日,财政部公布了《关于做好地方政府专项债券发行工作的意见》,要求加快专项债券发行进度,财政部催促地方政府在10月底前应完成1.35万亿元地方政府专项债券发行,筹集资金用于重点领域和在建项目的建设。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)这意味着近1万亿元的地方政府专项债券在8月~10月三个月内集中完成。投资端基建加码,一定程度上有望对冲经济失速下滑风险,对A股投资者的风险偏好能够起到一定提振作用;第三,A股纳入因子将从2.5%提高到5%,并将在8月31日收盘时正式生效。随着A股纳入MSCI因子调整在即,外资或将提前进场,为A股引来新的增量资金。
主题追踪
今日关注:天然气、煤炭板块
昨日主题:粤港自贸区、天然气板块领涨,国产芯片跌幅居前
1) 天然气:东方环宇、蓝焰控股领涨,催化剂:近日,国家发改委就《油气管网设施公平开放监管办法》公开征求意见,油气管网设施向第三方开放。据统计局网站14日消息,7月份,天然气产量130亿立方米,同比增长10.5%,天然气进口也持续高速增长。
2) 粤港自贸区:珠海中富、深赤湾A领涨,催化剂:粤港澳大湾区建设领导小组首次会议将于8月15日举行,韩正任组长,香港行政长官林郑月娥、澳门行政长官崔世安将首次进入中央层面的小组。
3) 二胎:高乐股份、起步股份领涨,催化剂: 8月13日,国务院印发《医疗卫生领域中央与地方财政事权和支出责任划分改革方案》,中央将制定计划生育扶助保障补助国家基础标准,并根据经济社会发展情况逐步提高。
热股鉴赏
利安隆(300596):国内领先的高分子材料抗老化技术企业
主要逻辑和观点:随着环保政策的持续推进,未来化工行业内细分行业将逐步呈现产能向行业龙头聚集,公司作为细分行业龙头并伴随着公司产能的不断扩张,公司将充分享受量价齐升的红利,建议投资者积极关注。
风险提示:宏观经济意外下滑、流动性紧缩加剧、行业政策低于预期。