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今日市况:各主要指数低开窄幅震荡,午后基建板块带领下一路走高。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
中美贸易摩擦新一轮结果出炉,早盘市场略微低开后出现两拨小幅拉升,午后市场在大基建板块的带领下,钢铁、水泥等原材料行业持续大涨,形成市场普涨行情。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)截至收盘,截至收盘上证综指收涨 1.82%报 2699.95 点,创业板指涨 2.04%报 1377.3 点,上证 50 涨近 2.5%;两市成交 2536.63 亿元,量能明显放大。
行业方面,申万一级行业全部收红,建筑装饰、建筑材料、钢铁、机械设备等大周期涨幅居前,食品饮料、非银金融等表现强势;概念方面,水泥、高铁、宁夏、自由贸易港等表现活跃。
调整多日的基建相关周期股为何大涨?原因四 点:1)外部贸易摩擦不断,国内经济稳增长预 期升高;2)发改委召开基建补短板相关情况专题发布会;3)8 月宏观经济数据并未出现明显改善,政策维稳必要性升高;4)环保限产政策适度微调并不等于各地全面放松限产。
最新贸易摩擦结果出炉,根据相关公告,不排除后 续有进一步升级的可能性。后续可能存在的一些动作超乎市场预期,在外部风险仍旧存在而且可能进一步加剧的背景下,市场对国内的稳增长措施更加值得期待。基础设施建设作为重要的补短板和稳增长方向,恰好成为市场关注的焦点。
国家发改委招开基建补短板相关情况的专题发布会,介绍“加大基础设施领域补短板力度,稳定有效投资”有关情况。早上,媒体发出此次新闻发布会消息之后,上游原材料板块的钢铁、水泥就逐步走强。发改委此时召开基建投资相关的发布会,对于刺激市场情绪起到重要作用,同时也能让市场更加全面的了解 7 月底政策微调后的具体实施情况和对未来基建补短板的政策。
8 月公布的投资、社融和新增信贷等多项宏观数据并未出现明显改善。正是因为基建补短板在宏观数据方面还未得到体现,对于后期更多更大政策力度的出台抱有更多期待,也说明相关领域的投资机会依旧存在。
上周多家媒体报道京津冀秋冬季大气污染防治方案中对环保限 产有所松动, 政策的适度宽松并不一定等于各地限产的全面宽松,上周唐山市水泥行业错峰生产指导意见显示环保政策不仅未松反而更严。整体来看政策本身应有之义在于环保政策从过去“一刀切”的相对僵化做法向更加灵活具体的方向转变。
总体判断:外部风险阶段落地、经济维稳预期升高。在资金面利好预期和改革预期配合下,吃饭行情更近一步。
风险提示:政策推进不及预期,海外风险再度扩大