扫一扫,慧博手机终端下载!
位置:首页 >> 金融工程

研究报告:东方证券-东方量化策略周报-180715

股票名称: 股票代码: 分享时间:2018-07-17 11:03:52
研报栏目: 金融工程 研报类型: (PDF) 研报作者: 朱剑涛
研报出处: 东方证券 研报页数: 33 页 推荐评级:
研报大小: 3,241 KB 分享者: sky****ou 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

        研究结论
        .  市场观点:上周市场迎来了久违的反弹,各大指数均大幅收阳,全周沪深300指数涨3.79%,中证500  涨4.15%,中证1000  涨3.48%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上周市场反弹期间趋同变化不大,情绪指示作用并不明显,维持前期中性偏乐观的市场态度。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        .  组合表现:上周我们的沪深300  成分内增强组合跑赢指数1.01%,沪深300全市场增强组合跑赢指数0.91%,中证500  成分内增强组合跑赢指数0.14%,中证500  全市场增强组合跑输指数0.22%。
        .  因子表现跟踪:上周,医药、食品饮料、建材等行业涨幅最大,非银行金融、传媒、计算机等行业涨幅最小。上周,盈利类因子表现最好,多头组合涨幅5.78%,波动类因子表现最差,多头组合涨幅2.03%。2018  年初至今,盈利类因子表现最好,多头组合涨幅-7.12%,其次是成长类因子,涨幅为-14.49%,波动类因子表现最不佳,多头组合跌幅-20.94%。单个因子表现方面,最近一月ROA  表现最佳,中长期GP2Asset  表现最佳。
        .  CTA  策略跟踪:1.  本周我们跟踪的日内交易策略中,橡胶几乎没有触发新的信号,所以净值较为平稳。总体表现最好的是橡胶的R-Breaker  策略,其所得累计收益已达21.42%,最大回撤目前是28.83%。2.  产业链套利中炼焦产业链套利本周无信号,累计收益为10.78%。甲醇制PP  本周开仓,累计收益达到-22.91%。钢厂利润套利本周无信号,累计收益16.46%,夏普率为0.43。3.  跨期套利镍本周收益1.08%,累计收益15.08%,锌本周无交易,累计收益2.22%,铝本周无交易,累计收益1.93%。4.  本周HMM  策略产生较多交易信号,准确率有所下降。从整体业绩来看,表现最好的仍然是焦炭的RC  因子,相较上周的表现有所回撤,在3  倍杠杆水平下目前获得的累计收益率已达到611.72%,预测准确率降至53.0%。
        .  金融产品动态:上周,国内新成立基金一共7  只,新发行基金一共16  只。上周,股票型基金平均收益最高5.22%,债券型基金平均收益最低0.31%。2018  年初至今,债券型基金平均收益最高1.93%,对冲量化基金其次0.79%,纯多头量化基金最低-8.00%。银华中证全指医药卫生在所有纯多头量化产品中排名第一,2018  年涨幅25.13%。
        风险提示
        .  极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击,导致收益亏损。
        .  量化模型基于历史数据分析得到,未来存在失效风险,建议投资者紧密跟踪模型表现。
        

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Hibor.com.cn 备案序号:冀ICP备18028519号-7   冀公网安备:13060202001081号
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com