扫一扫,慧博手机终端下载!
位置:首页 >> 金融工程

研究报告:光大证券-光大金工量化周报:量化组合均跑赢基准,业绩趋势模型表现抢眼-180715

股票名称: 股票代码: 分享时间:2018-07-17 10:45:49
研报栏目: 金融工程 研报类型: (PDF) 研报作者: 刘均伟,周萧潇
研报出处: 光大证券 研报页数: 18 页 推荐评级:
研报大小: 2,554 KB 分享者: cmy****15 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

        多因子模型:BP  因子、低波动因子大幅回撤
        因子表现:因子表现分化依旧,其中BP  因子、低波动因子(STD)出现大幅回撤,而动量因子、质量因子表现较好。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        组合表现:本周光大Alpha1.0(全A150)组合上涨5.11%  ,同期中证500  指数上涨4.15%,组合本周跑赢中证500  指数0.92  个百分点。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)2018年以来,组合累计下跌7.02%,跑赢中证500  指数11.45  个百分点。光大Alpha2.0  组合2018  年本周上涨4.46%  ,小幅跑赢中证500  指数0.29  个百分点。2018  年4  月2  日样本外跟踪以来,组合累计下跌10.96%,跑赢中证500  指数4.74  个百分点。
        业绩趋势模型:业绩趋势选股策略表现亮眼
        业绩趋势选股策略最新一期调仓于2018  年5  月2  日。调仓以来收益率为-0.62%,超额基准12.54  个百分点。本周该组合收益率为6.29%,超额基准3.22  个百分点。中证800  内选股表现尤佳,调仓以来收益率为3.34%,超额中证800  等权指数14.19  个百分点。
        业绩趋势行业轮动模型7  月份推荐油田服务Ⅲ、农药、磷化工、新型建材及非金属新材料、百货、园区、电信运营Ⅲ、广播电视、系统设备、网络接配及搭设,均按照中信三级行业分类。
        行业基本面选股策略
        必需消费品行业:最新一期调仓于2018  年5  月2  日,调仓以来该策略收益率为-5.58%,超额基准1.80  个百分点。本周该策略收益率为6.02%,超额基准0.14  个百分点。
        建筑行业:最新一期于2018  年7  月2  日进行调仓,调仓以来该策略收益率为-0.06%,超额基准1.39  个百分点。本周该策略收益率为3.92%,超额基准0.91  个百分点。
        行业轮动模型
        动量增强行业轮动:7  月建议配置行业为家电、国防军工、电子元器件、房地产。本周收益率3.58%,等权基准收益率为3.71%,跑输基准0.13  个百分点。该模型自2018  年5  月1  日起至今,样本外收益为-9.27%,同期全行业等权基准收益-9.13%,超额收益-0.14%。
        风险提示:结果均基于模型和历史数据,模型存在失效的风险。

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Hibor.com.cn 备案序号:冀ICP备18028519号-7   冀公网安备:13060202001081号
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com