电子板块行情一览:本周上证综指上涨3.06%,中小板上涨5.55%,创业板上涨5.01%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】其中,申万电子指数上涨7.43%,跑赢创业板指数2.42个百分点,跑赢中小板指数1.88 个百分点;另外,纳斯达光指数上涨1.79%,费城半导体指数下跌0.62%,台湾电子指数上涨2.82%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)板块方面,申万板块中休闲服务、医药生物、电子排名靠前。其中,电子板块排名第3 位,表现较强。个股方面,本周涨幅排名前十的股票分别是天华超净、风华高科、全志科技、高德红外、科达利、东尼电子、安洁科技、弘信电子、横店东磁、飞荣达;跌幅排名前十的是东软载波、猛狮科技、坚瑞沃能、京泉华、传艺科技、思创医惠、国民技术、远望谷、金龙机电、盈方微。
行业动态:1)MLCC 厂商提价,行业景气度高企:全球积层陶瓷电容龙头厂商村田6 日再发MLCC 涨价函,调涨幅度在50%-500%不等,涨幅根据不同系列料号决定。国内厂商方面,得益于近期MLCC 价格上涨,风华高科7 月6 日晚发布业绩预告修正公告,公司此前预计上半年净利为2.8 亿元至3.2 亿元,同比增长150.7%至186.51%。修正后,预计上半年净利为4.05 亿元至4.4 亿元,同比增长262.61%-293.95%。目前MLCC各大厂商几乎全部满厂,而设备周期较长,短期产能难以释放,普遍至少要到2018 年年底或2019 年。目前我国MLCC 和片阻设备主要从日本进口,MLCC 设备周期在8-10 个月,扩产周期在1 年以上。而日韩台厂扩产主要集中在汽车、5G 等新领域,厂商常规产品扩产较为谨慎,中国大陆厂商有望逐步扩大市场份额。2)LG 国内8.5 代OLED 面板厂获批,明年投产:近日,LG 旗下显示器公司LG Display 正式宣布,其在中国广州建立8.5 代OLED 面板生产线的投资计划已正式通过中国国家市场监督管理总局审批,预计将于2019 年下半年建成投产。产能方面:该生产线量产后每月产能为6 万片玻璃基板,最大产能将达到9 万片玻璃基板,主要生产UHD 超高清55~77 英寸电视用OLED 面板。目前,LG Display 韩国坡州E3、E4 工厂的月产能为7 万片,加上广州工厂的产能,LG Display2019 年下半年的OLED 面板总产能将达到13 万片。目前,OLED 阵营在全球已经扩展至14 家,其中包括海信、创维、长虹、康佳等主要中国主流电视企业。OLED 在LG 与Sony 品牌的推广下,在高端电视市场的脚步已经站稳,随著LGD 持续扩充产能,预料2019 年起中国品牌的采用也将提升。
行业重点报告回顾:德豪润达首次覆盖经营逐步改善,强化LED 下游布局。
风险提示:1)LED 行业竞争加剧的风险:由于LED 技术不断进步从而降低成本等因素,LED 产品的价格逐年下滑。如果未来LED 产品竞争加剧导致价格下滑幅度超出预期,则可能对LED 行业公司造成较大影响;2)