市场及板块回顾
        上周，计算机板块上涨2.15%，同期沪深300  上涨3.79%，创业板指上涨5.01%，板块跑输大盘。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上周，我们推荐的云计算核心标的【金蝶国际】一周上涨超过20%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）部分跌幅靠前公司板块特征不明显，但以中小市值公司居多。我们梳理了行业中期业绩预告，计算机板块整体业绩增速逐级加快但分化严重，云计算相关龙头公司整体业绩增速喜人，中报超预期公司下半年值得更多关注。另外，总书记高度重视关键核心技术，自主可控路线图逐渐清晰，看好服务器、芯片、存储、数据库等关键基础设施的国产化替代，以及云计算、工业互联网等领域弯道超车的机会。
        继续看中期反转，首选云计算/工业互联网+国产化自主可控，存量“独角兽”有望迎来估值体系重塑。云计算/工业互联网重点看好用友网络、浪潮信息、东方国信、宝信软件、汉得信息、金蝶国际、广联达，建议关注赛意信息、鼎捷软件、卫士通等。国产化自主可控重点看好浪潮信息、中国长城、中国软件、太极股份、启明星辰、美亚柏科、中科曙光，建议关注北信源、同有科技、东方通等。独角兽上市将重塑A  股科技股估值体系，重点关注存量“独角兽”：上海钢联、生意宝、卫宁健康、长亮科技、恒生电子、东华软件、航天信息等。
        行业观点
        中报业绩预告显示计算机板块业绩增速继续加快
        计算机板块增速逐季加快，实际增速有望比样本统计结果更好。我们以中信计算机以样本，统计了已经出业绩预告的155  家公司，无论是用中位数法（9.7%、11.5%和15%  ）还是用整体法（剔除异常值，5.3%、12.2%和23.1%），中报的增速高于一季报，而一季报的增速高于17  年年报增速，计算机板块增速逐级向好趋势明显。另外，由于主板公司出业绩预告的很少，而大公司的整体业绩又强于中小企业，实际增速比样本数据统计结果更高
        总书记高度重视关键核心技术，自主可控路线图逐渐清晰
        中共中央总书记、国家主席、中央军委主席、中央财经委员会主任习近平7  月13日下午主持召开中央财经委员会第二次会议并发表重要讲话。他强调，关键核心技术是国之重器。
        我们认为，会议从人才、财政、制度三方面指出突破关键核心技术的重点规划，为未来自主可控发展提出路线图。党和国家领导人对关键核心技术创新能力高度重视，政策的大力支持必定带动市场的繁荣。看好服务器、芯片、存储、数据库等关键基础设施的国产化替代，以及云计算、工业互联网等领域弯道超车的机会。
        继续看中期反转，首选工业互联网/云+国产化自主可控，存量“独角兽”有望价值重估
        1）云计算/工业互联网：用友网络、金蝶国际、东方国信、广联达、长亮科技、汉得信息、宝信软件、恒华科技、东华软件、卫宁健康、恒生电子、泛微网络、深信服、华胜天成
        2）国产化自主可控：中科曙光、浪潮信息、中国长城、中国软件、太极股份、启明星辰、美亚柏科
        3）存量“独角兽”：上海钢联、航天信息、卫宁健康、长亮科技、恒生电子、东华软件、生意宝
        4）低估值二线龙头：易华录、太极股份、恒华科技、新北洋、华宇软件、超图软件、二三四五
        风险提示：宏观经济不景气；政策风险；技术推广进度不及预期