豆粕期权行情介绍和分析
豆粕期货主力9 月合约,本周价格振荡下行,截至至周五日盘收盘价格收于3062 元/吨,本周豆粕1809 合约成交量为652 万手,持仓量154 万手,持仓量有所减少。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
近期豆粕期权成交较为活跃,持仓量也在不断增加,本周总成交量为27.93 万手(单边,下同),持仓量27.97 万手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)当前豆粕期权9 月合约的成交占所有月份合约成交量的84%,9 月合约持仓量占所有合约持仓量的71%。豆粕看跌期权成交量与看涨期权成交量的比值移动至0.67,看跌期权持仓量与看涨期权持仓量的比值维持在0.74,市场情绪偏多。
6 月15 日美方对华再度掀起贸易战,中方立即公布反制措施,对美大豆等500 亿美元产品征收25%的关税,约340 亿美元商品自2018 年7 月6 日起实施加征关税,,7 月11 日美再度宣称将对华征收两千亿美元产品关税。由于对美大豆征收关税的政策已经落地,因此豆粕期权隐含波动率不断回落,当前平值看涨期权隐含波动率为18.47%,做空波动率策略收益显著。
白糖期权行情介绍和分析
本周白糖期货9 月合约再创新低,截止至周五日盘价格收于4849 吨,本周9 月合约成交量为299 万手,持仓量为50 万手,白糖9 月合约的成交量、持仓量维持稳定。
白糖期权本周总成交量为5.85 万手(单边,下同),总持仓量为12.14 万手,成交活跃度维持稳定。本周9 月白糖期权合约成交量占全部合约的比重为60%,持仓占比为62%。本周白糖期权整体成交量PC_Ratio 维持在0.21,持仓量PC_Ratio 维持在0.14,市场情绪偏空。
9 月白糖期权平值合约行权价移动至4800 的位置,而白糖当前60 日历史波动率上行至11.51%,而期权隐含波动率则显著上行至19.55%,历史波动率与隐含波动率同步放大。白糖期权9 月合约于7 月末即将到期,当前白糖当前波动率处于上行趋势,而根据白糖波动率的季节性,仍建议在1 月合约上继续持有做多波动率的头寸。(买入跨式组合、买入宽跨式组合等)。