1、供需趋紧 石油化工热度延续
消息:
近期WTI和布伦特原油持续上涨,打开A股石油化工相关板块上行空间。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】截至上周五收盘,页岩气、油气改革、燃料等指数一周累计涨幅名列前茅,成为当仁不让的市场领涨题材。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
简评:
今年以来油价表现十分强势,市场更多将此解读为地缘政治影响。但究其原因,上涨的最大推手其实在于基本面供需,供给端增量源泉美国页岩油已接近极限,管线输运能力不足将严重制约扩张,传统油田受资本开支不足的影响,产量下滑不可避免,而且伊核冲击也制约了OPEC产能释放,未来随着我国几大炼化项目的投产,原油需求将保持稳健增长,供需错配有望推动油价中枢不断上移,未来很难再回到过去两年50-60美元/桶的平台。
相关标的:中天能源(600856)、新潮能源(600777)等。
2、多家白酒企业继续提价,淡季旺销行业再迎景气期
消息:
近期多家白酒企业相继提价,延续一年来的涨价趋势。高端白酒洋河、泸州老窖,次高端白酒口子窖、古井贡酒和西凤酒都纷纷提价。
简评:
数据显示,白酒行业业绩释放仍旧强劲,2018年一季度收入和净利润增速分别为27%和38%,在食品饮料子板块中收入和净利润增速均位居首位。高端酒价格维持高位稳定,销售持续向好,同时叠加包材价格上涨,这些因素推动白酒行业在淡季开启新一轮提价潮。白酒公司淡季提价、挺价,推动经销商积极性提升,将为下半年旺季做准备。
相关标的:泸州老窖(000568)、洋河股份(002304)等。
3、中国将大量增加自美进口,天然气领域或成急先锋,航运业坐收红利
消息:
中美两国19日在华盛顿就双边经贸磋商发表联合声明。根据声明,双方同意,将采取有效措施实质性减少美对华货物贸易逆差,并将大量增加自美购买商品和服务。最明确的是,中国已同意增加美国农产品和能源出口。
简评:
天然气贸易将是中国扩大对美进口的重要方面。美国相对低的气价水平,有助于使中美天然气贸易有利可图,推动基础设施的建设。天然气贸易对基础设施的依赖度极高,而基础设施需要大额投资。合资合作建设天然气相关的基础设施,可能是中美双方合作的良好切入点,也是双方合作进入常态化、长期化的方式。此外,对航运行业来说,中美联合声明将有助于缓解贸易商的情绪,提升贸易活跃度,同时不确定性因素的冲击减弱,也有望提升资本市场对于航运和港口股票的风险偏好。
相关标的:道森股份(603800)、海默科技(300084)等。
4、卫星导航条例起草获进展北斗产业迎发展契机
消息:
2018中国卫星(600118)导航与位置服务白皮书发布会5月18日在北京召幵,会议披露《中华人民共和国卫星导航条例》起草工作取得积极进展,现已完成草案初稿拟制,即将形成征求意见稿。另外,第九届中国卫星导航学术年会将于5月23日至25日召开。
简评:
卫星导航条例将通过法治手段强化顶层设计和统筹发展,保障北斗系统工程建设、稳定运行、提供连续可靠的服务,促进北斗系统的广泛应用。2017年我国卫星导航与位置服务产值已达到2550亿元,较2016年增长20.4%,北斗对产业核心产值的贡献率已达到80%。在北斗组网提速和订单改善下,今年一季度北斗板块业缋增长达88%,全年高增长可持续。
相关标的:中国卫星(600118)、北斗星通(002151)等。