中國中鐵  (390  HK)
        公司最新消息─新簽合同價值增長將放緩，利潤率受壓
        在高速公路項目和城建項目的推動下，中國中鐵  (390  HK)的整體新簽合同價值於2017  年第4  季度仍然穩步增長。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】我們認為，鑒於原材料價格上升，中國中鐵的整體毛利率仍然受壓。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）  
        根據管理層所述，中國中鐵於17  財年的公私合營(PPP)項目投資約為人民幣3,000  億元，同比持平。踏入2018  年，我們估計中國中鐵將進一步降低公私合夥項目投資金額的增速，以因應國資委對國企的要求降低負債比率。  
        我們暫時維持中性評級和目標價6.53  港元。  
        大唐新能源  (1798  HK)
        4  季度風電發電量超預期，調高盈利預測和目標價
        2017  年4  季度，公司發電量48.96  億千瓦時，同比增長29.25%，2017  年公司累計發電量152.99  億千瓦時，同比增長24.41%。  
        2017  年4  季度公司風電業務保持良好發展，單季發電量同比增速比全年累計增速高約4.8  個百分點，全年風力發電量超我們預期約3%，主要由於限電持續緩解以及部分省份增長較快。  
        我們預計2018  年公司風力發電量仍能維持較高增速，尤其是上半年，同比增速應在20%以上，公司經營業績也將繼續大幅改善。  
        我們將公司2017/18/19  年每股基本盈利預測由0.083/0.108/0.137  元人民幣上調到0.099/0.126/0.151  元人民幣。目標價從1.10  港元略調高至1.19  港元，新目標價對應我們2017/18  年預測每股盈利的10.1/7.9  倍，以及我們2017  年預測每股淨值的0.63  倍。維持買入評級。