■本周投资建议:(1)1 月5 日,发改委发布了《智能汽车创新发展战略(征求意见稿)》。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】其中指出,到2020 年,智能汽车新车占比达到50%以上,其中有条件驾驶(L3)以上占比10%以上;到2025 年,中国标准智能汽车的技术创新、产业生态、路网设施、法规标准、产品监管和信息安全体系全面形成。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)(2)在美国拉斯韦加斯开幕的2018 年国际消费电子展(CES)已成为“智能汽车展”。1 月9 日至1 月10 日,已有多家企业展出了互联网汽车产品。除了奔驰、通用、福特、丰田、日产等传统汽车业巨头外,此次展会中涌现了大批中国企业的身影,其中涵盖了小鹏汽车、威马汽车等“造车新势力”。
政策连续出台,政策利好促智能汽车行业加速发展:2017 年12 月29 日,工信部和国家标准化管理委员会正式对外发布《国家车联网产业标准体系建设指南(智能网联汽车)》,《建设指南》对智能网联的发展指明了方向,提出了2020 及2025 两阶段不同的要求,具体包括智能网联汽车重点标准、技术要求及评价方法上的指标;2018 年1 月5 日,发改委发布了《智能汽车创新发展战略(征求意见稿)》,提出智能汽车成为汽车产业发展的战略方向,到2025 年新增车辆智能化比例达到50%,大城市车用无线通信网络覆盖90%,北斗实现全覆盖,到2025 年新车基本实现智能化。两个政策都系统性的对整个智能汽车产业做出了规划及指导,包括了技术、标准、应用、政策法规、安全管理等方面的构架,尤其是《战略》直接将智能汽车提升到了战略的高度,足以看出国家对智能汽车这一领域的重视。
智能汽车发展机遇下,多领域将共同发展:汽车产业是国民经济重要的战略性、支柱性产业,智能汽车作为新技术的载体,集成了信息通信、互联网、大数据、云计算、人工智能等新技术。《战略》中重点提到了车用无线通信网络(LTE-V2X/5G-V2X)、北斗导航、高精度时空服务、车用基础地图系统、大数据云控基础平台等技术,并相对应的提出了对上述方面提出了发展要求。目前我国在互联网、信息通信等领域涌现一批世界级领军企业,5G 等新一代移动通信技术具有领先优势,北斗卫星导航系统也在快速发展中,受益于智能汽车发展政策,上述领域的技术完善以及商用覆盖同样将受益,同时将进一步加快发展的脚步。
发展智能汽车成共识,CES2018 上智能汽车火爆:CES2018 上,多家企业展出智能汽车相关产品:国外,传统车企丰田、奔驰、本田等纷纷发布基于智能汽车的新品,除此之外,日产展示脑电波控制技术,松下跨界推出了首款自动驾驶概念车。再看国内,百度正式发布Apollo 2.0,而此次发布距Apollo1.0的发布仅6 个月,快速的升级可以看出百度在智能汽车领域的投入,奇瑞+Apollo1.0 展出自动驾驶汽车;阿里则设置模拟驾驶体验仓,利用VR 技术体验AliOS 汽车的驾驶感;小鹏汽车和拜腾在CES 上设置展区并发布了智能汽车新品,小鹏汽车正式公布量产2.0 版本,并命名G3,宣布其在2018 年春上市,拜腾发布了其首款概念车型Byton Concept。从本届CES 展不难看出智能汽车成为技术竞争的焦点,同时有越来越多的跨界合作出现,英伟达与大众、Uber、Aurora 就自动驾驶领域达成合作,百度Apollo 宣布与英特尔、英伟达、博世、大陆等供应商合作,互联网科技公司+传统车企实现软硬件结合,加速传统汽车向智能汽车发展。回归新三板, 建议关注智能网联汽车产业链相关标的: 雷腾软件(430356.OC)、福信富通(835213.OC)、赛格导航(832770.OC)、凯越电子(839952.OC)、中航讯(430109.OC)、智新电子(837212.OC)。
■上周板块综述:a)量价:上周上证综指上涨1.10%,成交额环比上升24.14%;深证指数上涨0.37%,成交额环比上升28.87%;创业板指数下跌0.87%,成交额环比上升34.22%;新三板做市指数下降0.97%,成交额环比上升31.88%;本周大盘指数除去创业板指、三板做市外齐上涨;各板块成交额均上涨。b)估值:智能制造板块PE 为30.42,低于历史均值;上证A 股PE 为16.22,高于历史均值;深证A 股PE 为33.78,低于历史均值;创业板PE 为41.42,低于历史均值。
■上周表现十佳: 5G 产业链大涨65.28%;人工智能、云计算、物联网均有较高的涨幅,分别上涨22.30%/13.74%/23.40%;其余机器人、虚拟现实、车联网涨幅为3.93%/1.65%/0.73%。3D 打印下跌-11.16%。个股涨幅前十名分别为鑫航科技、鑫益嘉、凌之迅、智铸科技、小羽佳、创盛智能、易讯通、博达软件、身临其境、安明斯;跌幅前十名分别为智信股份、沃镭智能、深蓝机器、蓝星科技、金点物联、易同科技、利和兴、火柴互娱、华路时代、光华伟业。
■上周TMT 产业投融资情况回顾:1)增发情况:我们统计了本周“安信新三板智造”板块(最新版本)的增发预案共有28 起。其中中科教联等15 家公司股东大会通过,方正股份等12 家公司发布董事会预案,智华信停止实施。2)上周IPO排队、辅导情况:上周无TMT 相关IPO 排队及辅导情况更新。3)上周TMT 行业发审委审核结果:上周TMT 行业发审委审核结果1 家公司成功通过审核,即荣科科技股份有限公司。4)上周一级市场投融资追踪:上周我们统计到30 起投融资情况,金额较高的有龙腾光热的1.25 亿人民币,北科天绘的亿元人民币及以上,树根互联的亿元人民币及以上,e 签宝的1.5 亿人民币,华制智能的1 亿人民币和象辑科技的1.16 亿人民币。
■上周建议关注新挂牌智能制造公司:上周无新增挂牌公司。
■上周投资观点:“路线图”指路,光通信产业发展突破势在必行:机遇挑战共存,《中国光电子器件产业技术发展路线图》指明光电产业的突破之路;《中国光电子器件产业技术发展路线图》明确产业目标+配套产业扶持政策,国产替代+利好龙头企业逻辑呈现;政策红利+应用广阔,光电子产业链迎黄金机遇;回归新三板,建议关注光通信产业链相关标的:思柏科技(839181.OC)、恒宝通(832449.OC)、瑞可达(831274.OC)和虎符智能(831751.OC)。
■公司重点公告:
【福建邮通】公司取消申请公司股票在全国中小企业股份转让系统中止挂牌。
【科慧科技】2017 年业绩预告营业收入10300 万元,同比增长70.21%;归属于挂牌公司股东的净利润1020 万元,增长比例1626.18%。
【科慧科技】公司于近日收到中规(北京)认证有限公司颁发的《知识产权管理体系认证证书》。
【伯朗特】2017 年业绩预告营业收入35500-36500 万元, 增长比例70.71%-75.52%;归属于挂牌公司股东的净利润4900-5100 万元,增长比例64.38%-71.09%。
■行业重点资讯:
1 月9 日-1 月12 日,第51 届国际消费类电子产品展览会(CES)在美国拉斯维加斯盛大开幕。作为世界最具影响力、最前沿的科技盛会,本届CES上智能汽车、人工智能、5G 火爆。(来源:新浪新闻)
1 月10 日,北京市发布《北京市加快科技创新培育人工智能产业的指导意见》,勾勒出北京人工智能产业未来的线路图。围绕创新、产业、应用和基础设施四个方面,提出建立人工智能创新体系、打造人工智能产业集群、加快人工智能融合应用、夯实人工智能产业发展基础设施建设四项任务。(来源:凤凰网)
1 月9 日,CES 展览会上,阿里人工智能实验室(AI labs)发布了智联网开放连接协议IoTConnect。通过这一协议,智能设备可以更加便捷的进行连接、自动组网,并且自动适配和支持天猫精灵的语音控制。阿里人工智能实验室负责人浅雪表示,天猫精灵目前没有进军海外计划。(来源:经理人)
1 月10 日,作为全球第一的公有云巨头AWS 举办“AWS re:Invent Recap 上海站”,为1000 多位现场来宾、客户及合作伙伴们精选云端议程,共享云端嘉年华,重现AWS re:Invent 2017 大会中的精彩汇总。(来源:同花顺财经)
■风险提示:智能网联汽车产业链技术发展不及预期,智能网联汽车产业链市场竞争激烈。