豆粕期权行情介绍和分析
豆粕期货主力1 月合约,9 月12 日价格振荡,日盘价格收于2722 元/吨,当日成交量为75 万手,持仓量186 万手,持仓量维持稳定。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
豆粕期权今日成交活跃度保持稳定,总成交量0.77 万手(单边,下同),持仓量10.75万手,期权成交量回升。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)1 月合约成交量占所有合约成交量的82%,持仓量占所有合约持仓量的69%。豆粕看跌期权成交量与看涨期权成交量的比值移动至0.69,看跌期权持仓量与看涨期权持仓量的比值则维持在0.68,临近USDA 月度供需报告公布,2750 行权价的看涨期权和看跌期权持仓量显著增加,运用跨式组合期待市场大幅波动带来gamma 收益的投资者增多。
1 月豆粕期权平值合约行权价移动至2750 的位置,9 月USDA 月度供需报告公布前市场仍处于箱体振荡行情,隐含波动率稳步上升至19.25%,隐含波动率与60 日历史波动率的差值扩大至0.61%。伴随着9 月USDA 月度供需报告公布,隐含波动率或将与历史波动率进一步背离,建议在USDA 数据公布后择机卖出宽跨期权。
白糖期权行情介绍和分析
白糖期货主力1 月合约9 月12 日小幅振荡,日盘价格收于6161 元/吨,今日1 月合约成交量为31 万手,持仓量为71 万手,成交量、持仓量维持稳定。
白糖期权今日总成交量为0.48 万手(单边,下同),总持仓量为5.75 万手。目前1月合约成交量占比为75%,持仓占比为60%。今日白糖期权整体成交量PC_Ratio 移动至1.09,持仓量PC_Ratio 则维持在0.88,白糖看跌期权成交量占比仍维持高位,悲观情绪延续。
目前60 日历史波动率为12.40%,1 月平值期权隐含波动率继续上升至13.82%。目前1 月平值期权隐含波动率与历史波动率的差值扩大至1.41%。
考虑到近期白糖处于小幅振荡行情,建议卖出宽跨期权(卖出SR801P6000 和SR801C6400)收获期权时间价值和隐含波动率下行带来的vega 收益,今日卖出宽跨组合(SR801P6000 和SR801C6400)损益为0 元/份。